文/王新喜
近期，日本传出要断供重要材料光刻胶，日本的报复要开始了吗？
据俄罗斯卫星通讯社报道，日本准备在12月中旬停止向中国出口光刻胶。光刻胶是制造芯片的必备材料，中国目前使用的大多向日本进口，日方可能断供这一关键领域产品以对抗中国。
最近一个多月来，中日矛盾正在日益升级，高市早苗的涉台错误言论已经让两国关系十分僵硬。虽然日本政府还没有正式宣布这个消息，但中日两国业界已经提前得到了消息，高市早苗公开签署禁令，全面暂停对华光刻胶出口或时间问题。
目前佳能、尼康、三菱化学等行业巨头已提前收紧对华供应渠道。中国绝大多数的光刻胶都是从日本进口，所以日本打出这张“王牌”，想用产业链卡脖子逼中方让步。
光刻胶被称为“芯片制造的血液”，全球九成以上的高端光刻胶市场长期被日本企业垄断。如果光刻机是照相机，那么光刻胶就是胶卷。越高端的光刻胶，它的化学反应越充分，显影效果越好，芯片电路的形态曝光也就更精准。
换句话说，没有光刻胶，根本就造不出来芯片，从先进制程的EUV光刻胶到成熟工艺的KrF光刻胶，日本企业不仅握有核心技术，还构建了短期内难以撼动的产能优势。也因为如此，光刻胶也成了日本颇具威慑力的一张牌。
在中国所有的芯片生产线里，国产光刻胶的占比不到20%，对日本的进口依赖达到64.3%，而越是先进的芯片，对日本的依赖程度就越高。目前国内最先进的芯片生产线，像中芯国际、华虹所使用的高端ArF光刻胶，几乎百分之百依赖日本供应。
日本对中国半导体产业的打压早有预谋。
2025年3月，日本就出台了23种半导体设备的管制清单，7月正式执行后，出口从备案制变成逐案审批，连设备维修的远程技术支持都被卡死。
到了2月，更是直接将42家中国企业列入“最终用户黑名单”，让不少中国工厂陷入“设备坏了没人修”的困境。
很显然，日本打出光刻胶这张牌，对它的反噬会非常大，它很可能就此丧失中国市场。中国不仅是全球最大的半导体消费市场，更是日本光刻胶企业的“营收支柱”。
信越化学、JSR等日本龙头企业对华营收占比都超过三成，部分高端产品甚至达到五成以上。
没有中国市场，日本在全球找不到替代市场，相关企业的营收必然大幅下滑，大量产能将被闲置，生产线停摆是时间问题，同时也将倒逼中国国内光刻胶企业加速国产自主研发过程。
对中国采取过类似措施的美国已经在考虑对华出口先进芯片，而面对日本企业的垄断，中国光刻胶企业也正在多路突破。
目前，A股有约20家光刻胶相关企业，在高端光刻胶领域，南大光电、彤程新材、上海新阳等企业已取得显著进展。南大光电已成为国内ArF光刻胶国产化的破冰者，其产品覆盖90nm-14nm制程，已获中芯国际、长江存储等头部晶圆厂认证。彤程新材被称为中国唯一掌握高档光刻胶研发技术的企业，大陆唯一一台ASML曝光机也在该公司。
在半导体光刻胶领域，彤程新材的产品线很全，G线、I线、KrF、ArF和EUV等五大类光刻胶都有布局。中国光刻胶国产率从2020年的15%升至2024年的32%，2025年有望突破40%。
但日本打出光刻胶这张牌，还能不能获得中国的稀土就难说了。
我们看到，日方已经开始哭诉稀土审批出现延误，比以往所需的时间更长。据观察者网报道，日媒在12月7日援引日本政府官员透露的消息称，日本稀土申请变慢了，日媒认为，延误的原因之一是中日关系恶化。
中国掌握全球七成以上稀土产量，稀土广泛运用于电动车、风电机、工业机械等方面。在关键的中重稀土方面，中国则几乎处于垄断地位。如果中国要在稀土方面对日本出手，造成的影响会非常大。
首先是光刻胶生产离不开稀土这种关键元素，而日本90%以上的稀土需求都依赖中国进口。日本的工业很发达，特别是汽车制造产业，是日本经济的支柱。石破茂政府时期，美国威胁对日本汽车加税，逼日本签贸易协议，石破茂死活都不肯答应。
汽车制造里稀土相当重要，要是中方在这个方面完全出手，日本的汽车制造业遭到的冲击可能比加关税还要大。
日本在半导体与相关科技材料领域确实也掌控了部分关键环节。根据相关资料显示：在半导体材料领域，12英寸晶圆片，中国进口依赖90%，对日本依赖58%；高端溅射靶材，八成依赖日本进口，国产良品率仅为日企的三分之一；OLED显示屏和柔性屏的核心材料PI膜，90%从日本东丽、宇部兴产、钟渊化学三家日企进口。
当然，相对于而言，而日本对中国稀土、关键金属、锂电池、汽车零部件、医疗原料药、光伏、农业肥料等大量领域都是完全依赖。
我国作为日本最大的贸易伙伴、第二大出口对象国和最大进口来源国，双边贸易额连续多年超过3000亿美元，中日关系的波动无疑会给日本企业带来巨大的经营不确定性。
日本经济对中国供应链的依赖早已经是深度捆绑，任何一个领域的断供，足以对日本造成多米诺骨牌的崩塌。
日媒称稀土审批已经有一定的延误，很可能是对日本的敲打，日本应该识趣地转变态度。
商务部表示，中方已经多次申明立场，敦促日方纠正错误言行，用行动体现对中方的承诺。如果日本一意孤行，中方采取必要措施，一切后果由日方承担。
这似乎已经是在暗示日本，中国手中有重量级的筹码，一旦打出日本遭到损失巨大，到时候后悔都来不及了。